Está previsto que se anuncie Caterpillar (NYSE: CAT) anuncia sus ganancias el miércoles 30 de abril de 2025. Los registros históricos indican que la acción tiende a reaccionar desfavorablemente a sus propios anuncios de ganancias. En los últimos cinco años, las acciones de CAT han registrado un rendimiento negativo un día después de la publicación de ganancias en el 74% de los casos. El rendimiento negativo promedio durante estos períodos fue de -3.0%, y la mayor caída en un solo día fue de -7.0%. Por separado, véase Ganancias de las acciones de EBAY: ¿de qué se trata?
Las estimaciones de consenso actuales indican ganancias por acción (EPS) de $4.35 sobre ingresos de $14.58 mil millones para el próximo trimestre. Esta cifra representa una reducción respecto de las ganancias del año pasado de 5.60 dólares por acción sobre ventas de 15.8 millones de dólares reportadas en el mismo trimestre. Se espera que las ventas de Caterpillar se vean afectadas por los menores niveles de inventario de los distribuidores, ya que la demanda general sigue siendo débil. Es probable que esto se deba al aumento de las tasas de interés y a un entorno inflacionario difícil.
Para los traders centrados en eventos, evaluar estas tendencias históricas puede proporcionar una ventaja comercial. Hay dos estrategias básicas: primero, comprender las probabilidades históricas de las diferentes reacciones de las acciones después de las ganancias para posicionarse antes del anuncio de las ganancias. En segundo lugar, analice la relación entre el movimiento inmediato posterior a las ganancias de las acciones y su desempeño a mediano plazo para guiar las acciones comerciales posteriores a la publicación.
Desde una perspectiva fundamental, la capitalización de mercado de Caterpillar es actualmente de 147 mil millones de dólares. En los últimos doce meses, la compañía generó ingresos de 65 mil millones de dólares, un beneficio operativo de 13 mil millones de dólares y un ingreso neto de 11 mil millones de dólares. En última instancia, la reacción real del mercado a las próximas ganancias de CAT dependerá en gran medida de cómo los resultados informados se comparen con estas expectativas de consenso y el sentimiento general del mercado.
Sin embargo, para aquellos que buscan un potencial alcista con menos volatilidad en comparación con las acciones individuales, Cartera Trefis de alta calidad Ofrece una alternativa: superar al S&P 500 y lograr rendimientos superiores al 91% desde su inicio.
Análisis histórico del potencial alcista de las acciones de CAT tras el anuncio de resultados
Una mirada en profundidad a los retornos de 1D después del anuncio de ganancias:
- Se han registrado 19 puntos de datos de ganancias en los últimos cinco años, con 5 retornos positivosy14 retornos negativos Por un día (1D). En resumen, en aproximadamente el 26% de los casos se observaron retornos positivos en un día.
- Vale la pena señalar que este porcentaje aumenta al 36% cuando se analizan los datos de los últimos tres años en lugar de cinco años.
- Promedio de 5 rendimientos positivos = 4.1%, promedio de 14 rendimientos negativos = -3.0%.
Se compilan datos adicionales sobre los rendimientos observados durante 5 días (5D) y 21 días (21D) después del anuncio de ganancias junto con las estadísticas en la siguiente tabla. *Nota: Estas estadísticas deben considerarse junto con las condiciones generales del mercado y el análisis fundamental.*
Análisis de correlación de acciones de CAT entre retornos históricos de 5 día, 21 días y XNUMX días
Un método relativamente menos riesgoso (aunque no viable si la correlación es débil) es comprender la correlación entre los retornos de corto y mediano plazo después de los anuncios de ganancias, identificar el par que muestra la mayor correlación y ejecutar la operación relevante. Por ejemplo, si los retornos de 1 día (5D) y 5 días (5D) muestran la mayor correlación, un operador puede tomar una posición de “compra” para los próximos 3 días si el retorno de 1 día después del anuncio de ganancias es positivo. A continuación se presentan algunos datos de correlación basados en un historial de 5 y 5 años (más recientes). Vale la pena señalar que el término correlación XNUMXD_XNUMXD se refiere a la relación entre los rendimientos de un día después del anuncio de ganancias y los rendimientos de cinco días posteriores. *Nota: El análisis de correlación ayuda a evaluar posibles oportunidades comerciales en función del rendimiento histórico.*
