Está previsto que se revele Microsoft (NASDAQ: MSFT) Microsoft informará sus ganancias el miércoles 30 de abril de 2025. Antes de este anuncio, un análisis del desempeño de las acciones de Microsoft luego de las publicaciones de ganancias durante los últimos cinco años revela una tendencia hacia rendimientos negativos. En concreto, las acciones de MSFT registraron un rendimiento diario negativo en el 55% de estos casos. El rendimiento negativo promedio observado fue del -3.8% y el mayor descenso en un solo día alcanzó el -7.7%. Además, ver también: ¿Podrán las acciones de EBAY recuperarse con su próximo informe de ganancias?
Las estimaciones de consenso actuales indican ganancias por acción (EPS) de $3.21 sobre ingresos de $68.43 mil millones para el trimestre. Esto contrasta con las ganancias del año pasado de $2.94 por acción sobre ventas de $61.86 mil millones, lo que implica un margen de beneficio neto esperado ligeramente menor. Se espera que el crecimiento provenga principalmente de los productos Microsoft 365 y del segmento de Nube Inteligente, y los servicios de nube Azure de la compañía seguirán siendo un componente central de la estrategia de crecimiento a largo plazo de Microsoft.
Para los traders orientados a eventos, comprender estas tendencias históricas puede proporcionar una ventaja potencial. Hay dos estrategias principales: primero, evaluar la probabilidad histórica de diferentes reacciones posteriores a las ganancias para posicionarse estratégicamente antes de la publicación de las ganancias. En segundo lugar, investigar la relación entre los rendimientos inmediatos y de mediano plazo después de los anuncios de ganancias para orientar las opciones comerciales posteriores a la publicación.
Desde una perspectiva fundamental, la capitalización de mercado de Microsoft es actualmente de 2.9 billones de dólares. En los últimos doce meses, la compañía reportó ingresos de 262 mil millones de dólares, lo que resultó en una importante ganancia operativa de 118 mil millones de dólares y un ingreso neto de 93 mil millones de dólares. En última instancia, la respuesta de las acciones al próximo informe de ganancias dependerá en gran medida de qué tan bien se alineen los resultados reales con estas estimaciones de consenso y las expectativas generales del mercado.
Sin embargo, si está buscando un aumento con menos volatilidad en comparación con las acciones individuales, Cartera de alta calidad Trefis ofrece una alternativa: ha superado al S&P 500 y ha logrado rendimientos superiores al 91 % desde su creación.
Probabilidad histórica de que las acciones de MSFT generen un rendimiento positivo después del anuncio de ganancias
A continuación se presentan algunas notas sobre los rendimientos diarios (1D) después del anuncio de ganancias:
- Hay 20 puntos de datos de ganancias documentados durante los últimos cinco años, que señalan: 9 retornos positivosy11 retornos negativos Por un día (1D). En resumen, los retornos positivos de un día (1D) ocurrieron aproximadamente el 45% de las veces.
- Sin embargo, esta cifra se reduce al 36% si analizamos los datos de los últimos tres años en lugar de los últimos cinco.
- Promedio de los 3.1 rendimientos positivos = 11% y promedio de los 3.8 rendimientos negativos = -XNUMX%
Se ha compilado información adicional para los rendimientos observados durante 5 días (5D) y 21 días (21D) posteriores a las ganancias, además de las estadísticas en la siguiente tabla. *Nota: Los inversores deben analizar estos datos junto con otros indicadores técnicos y fundamentales para tomar decisiones de inversión informadas.*
Análisis de correlación de acciones de MSFT entre retornos históricos de 5 día, 21 días y XNUMX días
Comprender la correlación entre los retornos a corto y mediano plazo después de las ganancias generalmente se considera una estrategia menos riesgosa (aunque no es útil si la correlación es baja). Se debe identificar el par con la correlación más fuerte y ejecutar la operación correspondiente. Por ejemplo, si los retornos de 1 día (5D) y 5 días (5D) muestran la correlación más alta, un operador puede elegir estar en una posición de "compra" durante los 3 días posteriores si el retorno de 1 día después del anuncio de ganancias es positivo. Aquí se presentan algunos datos de correlación basados en el historial de 5 y XNUMX años (el más reciente). Tenga en cuenta que la correlación XNUMXD_XNUMXD se refiere a la correlación entre los rendimientos de un día después del anuncio de ganancias y los rendimientos de los cinco días siguientes. *Nota: Los operadores deben considerar la volatilidad del mercado y otros factores antes de tomar decisiones.*
¿Existe alguna correlación con las ganancias de empresas pares?
A veces, el desempeño de empresas pares puede influir en la reacción de los precios de las acciones después de un anuncio de ganancias. De hecho, el movimiento de precios puede comenzar antes del anuncio de ganancias. A continuación se presentan algunos datos históricos sobre el rendimiento de las acciones de Microsoft después del anuncio de ganancias en comparación con el rendimiento de las acciones de empresas pares que anunciaron ganancias poco antes que Microsoft. Para una comparación justa, los rendimientos de las acciones de empresas pares también se refieren a los rendimientos de un día (1D) después del anuncio de ganancias.
