Guía para principiantes sobre la compra de oro: todo lo que necesitas saber antes de empezar.

Quizás te hayas topado con vallas publicitarias en las autopistas que dicen "Compramos oro". O tal vez viste un episodio de "South Park" que satirizaba estos lugares.

En cualquier caso, es posible que te preguntes si existe alguna razón para invertir en oro y almacenarlo, y cómo hacerlo correctamente.

Estoy aquí para decirles que esta base existe sin duda, y que comprar lingotes de oro físico es solo una de las tres principales maneras de invertir y obtener ganancias con el aumento del precio del oro.

Así pues, vamos a explorar estos tres métodos, las ventajas y desventajas de cada uno, y a analizar si conviene invertir en oro.

Lingotes de oro

Primero, hablemos de lingotes de oro. Me refiero al oro puro . Ese tipo de oro que se ha asociado con imágenes de personas obscenamente ricas en la cultura popular, como el personaje "Scrooge McDuck", a quien le encantaba nadar en él, en una época en que la imagen estereotípica del multimillonario descarado todavía resultaba graciosa.

En cualquier caso, el término «lingote de oro» se refiere a metales preciosos fundidos y moldeados en barras, lingotes o monedas. En esencia, un lingote de oro es una forma de «moneda» intercambiable, elaborada con el metal precioso, cuyo peso está grabado en el propio metal.

Según Gold Bars Worldwide , los lingotes de oro deben tener una pureza del 99.5% para ser considerados una verdadera inversión; esto significa que cualquier oro con una pureza inferior podría ser difícil de revender en el mercado, así que tenga cuidado con comprar "oro de tontos".

Las barras, lingotes y monedas se consideran oro puro al 99.5%. Las joyas no.

Ah, y un "lingote" es simplemente una pieza de oro fundida con la forma de un trapecio clásico, como los que se ven en las películas (o en la vida real, si eres rico).

Se trata de lingotes de oro: oro físico fundido en bloques o monedas que son fáciles de comprar y vender.

¿Cómo se compran lingotes de oro?

Cómo comprar lingotes de oro

Entre 1879 y 1933, era posible cambiar dólares estadounidenses (USD) por oro en la Reserva Federal. Sin embargo, el presidente Franklin Roosevelt (FDR) abolió esta práctica en 1933, y Nixon la cerró definitivamente en 1971.

Hoy en día, los inversores pueden comprar lingotes de oro en tiendas online de confianza. JM Bullion es el referente en metales preciosos, ofreciendo envío gratuito en compras superiores a 199 dólares. APMEX es su principal competidor y sin duda merece la pena consultar sus precios.

Algunas personas compran oro en casas de empeño, aunque allí se encuentran muchas más joyas que lingotes, que son mucho más difíciles de tasar. Por lo tanto, lo mejor para quienes se inician en el mundo del oro es acudir a comerciantes de confianza.

Ahora bien, ¿qué tipo de lingotes de oro debería comprar?

Muchos expertos recomiendan las monedas "American Eagle", que están garantizadas por el gobierno federal, lo que significa que los comerciantes están obligados a comprarlas y no pueden manipularlas ni defraudar.

Mike Clark, presidente y director ejecutivo de Diamond State Depository, escribió a CNBC: “Si compra monedas Eagles, tenga en cuenta que son muy líquidas y reconocidas internacionalmente. Si alguna vez decide canjearlas y llevarlas a un comerciante de monedas, se las comprarán directamente, sin excepción”.

Además de las American Eagles, las Krugerrands son otra opción muy apreciada entre coleccionistas e inversores. Monex ofrece emisiones raras de monedas sudafricanas para quienes buscan específicamente añadir esta divisa a sus carteras.

Finalmente, llegamos al tema del almacenamiento. En resumen, no intente guardar su oro en casa; es muy probable que se pierda o se lo roben, ¡y toda su inversión podría desaparecer en un instante! En su lugar, considere alquilar una caja de seguridad en su sucursal bancaria local. Estas suelen costar entre 20 y 50 dólares al año, y la tranquilidad que ofrecen bien vale la pena.

Comprar lingotes de oro: ventajas e inconvenientes

Positivos

• Compras online fáciles.
• Es la forma más directa de invertir en oro.
• Puedes conservar tu oro físicamente.
• Para los inversionistas jubilados, puede agregar oro a su IRA a través de Compañías de cuentas IRA Gold.

Negativos

• Los gastos de envío, seguro y almacenamiento pueden afectar a sus beneficios netos.
• El oro físico puede perderse o ser robado.
• Acudir a un banco o a un comerciante para venderlo reduce la velocidad a la que se puede liquidar.

Futuros de oro

Un contrato de futuros de oro es un acuerdo para comprar oro a un precio determinado en una fecha futura específica.

Supongamos que pagaste $10 por un contrato de futuros que te permite comprar una onza de oro a $1000 el 10 de septiembre. Si el precio del oro sube a $1500 antes de esa fecha, otro inversor podría querer comprarte tu contrato de futuros por $100 para poder comprar oro a $1000. De esta manera, has multiplicado tu inversión por diez sin tener que comprar oro físico. ¡Increíble!

Sin embargo, operar con futuros puede ser extremadamente arriesgado y complejo. Al igual que las pendientes más pronunciadas en el mundo de las inversiones, suele abrumar a muchos principiantes, ya que una sola operación fallida puede generar pérdidas significativas y sucesivas. Por lo tanto, antes de considerar contratos de futuros, ya sea de oro o de cualquier otro activo, consulte con su asesor financiero. Si bien existen muchas empresas en este sector, esta reseña de Augusta Precious Metals explica por qué se la considera consistentemente una de las mejores empresas para comprar oro.

Cómo comprar contratos de futuros de oro

En general, si una plataforma de corretaje admite la negociación de futuros, es probable que también admita contratos de futuros de oro.

Los contratos de futuros de oro se negocian específicamente en la división COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). El tamaño de contrato más común es para la compra de 100 onzas troy de oro en el futuro (con un valor de 173,390 dólares al precio actual), aunque también existen contratos de 50 y 10 onzas troy. (Una onza troy es una unidad de medida específica de los metales preciosos; 1 onza troy = 1.09714 onzas convencionales).

Esperemos que la figura anterior explique por qué los contratos de futuros causan tantos problemas a los operadores: son baratos de comprar, pero te obligan a pagar hasta 173,390 dólares en un futuro próximo. ¡Así que ten cuidado!

Contratos de futuros de oro: ventajas e inconvenientes

Positivos

• Coste de entrada bajo (algunos contratos se negocian a un precio tan bajo como 2.25 dólares).
• Horario de negociación más amplio (la mayoría de los contratos de futuros se negocian las 24 horas del día, de lunes a viernes).
• No requiere que conserves oro físico (al menos, no hasta que expire el contrato).
• Es posible obtener altos rendimientos en un corto período de tiempo.

Negativos

• Una curva de aprendizaje pronunciada (requiere experiencia y conocimientos significativos).
• Se considera una especulación a gran escala, y predecir el momento adecuado para entrar en el mercado es extremadamente difícil.
• Alto riesgo de fracaso para principiantes

Acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF)

El término «acciones de oro» engloba cualquier acción o fondo cotizado en bolsa (ETF) cuyo valor esté vinculado de alguna manera al precio actual del oro en el mercado. Para quienes se inician en la inversión con recursos limitados, estos instrumentos financieros pueden ser una buena opción.

Las acciones de oro pueden incluir, entre otras, las siguientes:

• Empresas que extraen y procesan oro.
• Empresas dedicadas a la “prospección de oro” (es decir, a su búsqueda).
• Fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que incluyen empresas que extraen, procesan y minan oro.
• Fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que siguen el precio actual del oro (y en algunos casos están respaldados por acciones de lingotes).

Aquí tienes algunos ejemplos de las mejores acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF), que podrían formar parte de tu estrategia para financiar tus mayores inversiones de vida y tus principales objetivos financieros :

• Barrick Gold (NYSE: GOLD) Se trata de una empresa minera propietaria de minas de oro y cobre en 18 países. Los inversores se muestran optimistas respecto a la acción, ya que la compañía aún cuenta con grandes reservas en sus minas y logró asegurar enormes cantidades de materias primas (cianuro, explosivos) antes del repunte de precios de 2022.
• Acciones de oro de SPDR (NYSE: GLD) Es el mayor fondo de oro físico del mundo. Cada acción de SPDR representa una décima de onza de oro, por lo que si compra 10 acciones, en la práctica posee una onza de oro. No puede tocarlo, pero puede negociarlo como si fuera oro físico, y las acciones de SPDR están diseñadas para mantenerse dentro del 1 % del precio del oro en lingotes.
• El ETF VanEck Gold Miners (NYSEARCA: GDX) Incluye 56 compañías mineras diferentes. Se dice que, durante una fiebre del oro, es mejor invertir en palas que en oro. Si compartes esta filosofía, GDX podría ser el mejor fondo cotizado en bolsa de palas disponible.

En general, las acciones y los fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro tienden a seguir la evolución del precio del oro. En ocasiones, incluso lo superan; por ejemplo, cuando el precio del oro subió un 300 % entre 2008 y 2011, las acciones del GDX aumentaron un 400 %.

En términos generales, comprar acciones de oro ofrece una forma familiar, conveniente e indirecta de invertir en este metal precioso. Si bien no siempre se obtienen ganancias con el aumento vertiginoso del precio del oro, la exposición indirecta ayuda a mitigar el riesgo.

Cómo comprar acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF)

La facilidad y comodidad de operar con acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF) son algunos de sus mayores atractivos. No es necesario enviar oro por correo, ni utilizar cajas de seguridad, ni lidiar con contratos de futuros complicados.

Puedes comprar acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF) prácticamente en cualquier lugar donde puedas negociar acciones y ETF tradicionales. Si eres nuevo en el mundo de las inversiones, consulta nuestra guía sobre cómo empezar a invertir con poco dinero.

Acciones de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF): Ventajas e inconvenientes

Positivos

• Compra, venta e intercambio sencillos a través de plataformas de corretaje populares.
• Permite protegerse contra los riesgos mediante la diversificación y la exposición indirecta.
• Te permite invertir en "fabricantes de palas" (empresas mineras), cuyo valor a veces puede aumentar más rápido que el del propio oro.

Negativos

• No es tan resistente como el oro en sí mismo ni tan inmune a la recesión.
• Las acciones de los fondos cotizados en bolsa (ETF) a menudo se desvinculan del precio del oro.
• Puede que las empresas mineras no sean las inversiones más socialmente responsables ni las que mejor se adaptan al medio ambiente.

¿Deberías invertir en oro?

Ahora que conoces las opciones disponibles, ¿deberías invertir en oro?

Bueno, la principal razón por la que los inversores compran oro es que se considera un refugio seguro para el patrimonio en tiempos turbulentos. Digamos que la inflación en Estados Unidos no fue del 9% este año, sino del 900%. ¿Qué podrías hacer para proteger tus ahorros de toda la vida y evitar que pierdan valor?

Durante siglos, la respuesta ha sido: "Convierte tu dinero en oro". El valor del oro ha resistido el colapso de imperios, devastadoras recesiones económicas y mucho más, simplemente porque la humanidad lo ha valorado artificialmente durante 2500 años, y no hay indicios de que eso vaya a cambiar.

Para ilustrarlo, muchos inversores tratan el oro como un garaje durante una tormenta de granizo: un lugar donde aparcan sus "activos" (es decir, sus coches) para protegerlos hasta que pase la tormenta.

Para ilustrar esto, eche un vistazo al valor del oro desde 1993 e intente averiguar cuándo y por qué la gente comenzó a "estacionar" sus activos en este "garaje seguro".

Curiosamente, incluso después de que pasara la granizada, la gente permaneció en sus garajes. Según un estudio del Banco de la Reserva Federal de Chicago , «en la primera parte del período analizado, la variación de la inflación o las expectativas inflacionarias fue el factor más importante para el precio real del oro. Pero a partir de 2001, los tipos de interés reales a largo plazo y el pesimismo sobre la actividad económica futura parecen ser los factores dominantes».

En esencia, el oro no es solo una protección contra la inflación o los tipos de interés, sino también contra el pesimismo. Y, por supuesto, el "pesimismo" es difícil de medir, razón por la cual elegir el momento adecuado para entrar en el mercado del oro es tan complejo y notoriamente difícil.

Volviendo a la pregunta fundamental, ¿deberías comprar oro en 2022?

Si eres pesimista —o si crees que otros lo son—, tener algo de oro podría ser una buena idea. Incluso si eres más optimista que la mayoría, algunos inversores aún conservan una pequeña cantidad de oro en sus carteras simplemente por diversificación. Contar con un activo relativamente estable que no se desploma con los mercados nunca viene mal.

Ventajas de invertir en oro

• Es una posible protección contra la inflación.
• El oro, las acciones mineras y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen formas convenientes e indirectas de invertir.
• Comprar oro físico es, sin duda, una opción atractiva.

Desventajas de invertir en oro

• El oro no genera intereses.
• Intentar predecir los movimientos del mercado puede ser extremadamente difícil e implica mucha especulación.
• Comprar, almacenar y convertir oro físico en efectivo puede resultar complicado.

Conclusión

En definitiva, el oro es solo uno de los posibles componentes de una cartera de inversión diversificada y sólida.

Para dar un paso atrás y revisar todas tus opciones, consulta nuestros consejos esenciales que te ayudarán a empezar a invertir.