Guía para principiantes sobre la compra de oro: todo lo que necesitas saber antes de empezar.

ربما صادفت لوحات إعلانية على جوانب الطرق السريعة تحمل عبارة “نشتري الذهب”. O ربما شاهدت حلقة من مسلسل “ساوث بارك” تسخر من هذه الأماكن.

في كلتا الحالتين، قد تتساءل عما إذا كان هناك أساس منطقي للاستثمار في الذهب وتخزينه — وكيفية القيام بذلك بشكل صحيح.

أنا هنا لأخبرك أن هذا الأساس موجود بالتأكيد، وشراء سبائك الذهب المادية هو مجرد واحدة من ثلاث طرق رئيسية Para inversión والربح من ارتفاع أسعار الذهب.

لذا، دعنا نستكشف هذه الطرق الثلاث جميعها، ومزايا وعيوب كل منها، ونتناقش حول ما إذا كان يجب عليك الاستثمار في الذهب من الأساس.

سبائك الذهب (Gold Bullion)

أولاً، نتحدث عن سبائك الذهب. أقصد، الذهب الخالص. ذلك الذهب الذي ارتبط بصور الأثرياء الفاحشين في الثقافة الشعبية، مثل شخصية “سكرودج ماك داك” الذي كان يحب السباحة فيه، في زمن كانت فيه شخصيات المليارديرات الوقحة لا تزال مضحكة.

على أي حال، يشير مصطلح “سبائك الذهب” (bullion) إلى المعادن الثمينة التي تُصهر وتُشكّل على هيئة قضبان O كتل O عملات معدنية. بشكل أساسي، سبائك الذهب هي شكل “عملة” قابلة للتبادل والتحويل من المعدن الثمين، ويكون وزنها محفورًا على المعدن نفسه.

ووفقًا لموقع Gold Bars Worldwide، يجب أن تكون سبائك الذهب بنقاء 99.5% لتُعتبر استثمارًا حقيقيًا — مما يعني أن أي شيء أقل من ذلك قد يكون من الصعب بيعه مرة أخرى في السوق، لذا احذر من شراء “ذهب المغفلين”.

تُعتبر القضبان والسبائك والعملات المعدنية ذات نقاء 99.5% سبائك ذهب. المجوهرات ليست كذلك.

أوه، و”السبيكة” (ingot) هي ببساطة قطعة ذهب مصبوبة على شكل شبه منحرف كلاسيكي تراه في الأفلام (أو في الحياة الواقعية، إذا كنت من أصحاب الثروات).

هذه هي سبائك الذهب — ذهب مادي مصهور على شكل قوالب O عملات معدنية يسهل شراؤها وبيعها.

فكيف تشتري سبائك الذهب؟

كيفية شراء سبائك الذهب

بين عامي 1879 و1933، كان بإمكانك بالفعل استبدال دولاراتك (USD) بالذهب لدى الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve). لكن الرئيس فرانكلين روزفلت (FDR) ألغى ذلك في عام 1933، وأغلق نيكسون “نافذة الذهب” نهائيًا في عام 1971.

اليوم، يمكن للمستثمرين شراء سبائك الذهب من تجار موثوقين عبر الإنترنت. يُعد JM Bullion بمثابة أمازون للمعادن الثمينة، وتُشحن الاستثمارات التي تزيد قيمتها عن 199 دولارًا مجانًا. أما APMEX فهو أقرب منافس لهم، ويستحق بالتأكيد زيارته لمقارنة الأسعار.

يشتري بعض الأشخاص الذهب من محلات الرهن، على الرغم من أنك ستجد المجوهرات هناك أكثر بكثير من سبائك الذهب التي يصعب تقييمها. لذا، من الأفضل للمبتدئين الالتزام بتجار التجزئة الموثوقين.

الآن، أي نوع من سبائك الذهب يجب أن تشتري؟

يوصي العديد من الخبراء بعملات “American Eagles” (النسور الأمريكية)، وهي مضمونة من قبل الحكومة الفيدرالية — مما يعني أن التجار ملزمون بشرائها ولا يمكنهم التلاعب O الاحتيال.

كتب مايك كلارك، رئيس ومدير عام شركة “دايموند ستيت ديبوزيتوري” (Diamond State Depository)، لشبكة CNBC قائلاً: “إذا اشتريت عملات إيجلز الأمريكية، فإنها تتمتع بسيولة عالية ومعترف بها دولياً. وإذا قررت استرجاعها يوماً ما وأخذتها إلى تاجر عملات، فسيشتريها منك مباشرة دون استثناء.”

إلى جانب عملات إيجلز الأمريكية، تُعد عملات كروغرراند (Krugerrands) خياراً آخر معترفاً به على نطاق واسع بين هواة جمع العملات والمستثمرين. وتوفر Monex إصدارات نادرة من العملات الجنوب أفريقية لأولئك الذين يبحثون تحديداً عن إضافة هذه العملة إلى محافظهم الاستثمارية.

أخيراً، نأتي إلى مسألة التخزين. باختصار، لا تحاول الاحتفاظ بذهبك في المنزل؛ فمن المحتمل جداً أن يضيع O يُسرق، وتتبخر استثماراتك بأكملها في لحظة! بدلاً من ذلك، فكر في استئجار صندوق ودائع آمن في فرع البنك المحلي الخاص بك. تتراوح تكلفتها عادةً بين 20 و50 دولاراً سنوياً، وراحة البال التي ستحصل عليها تستحق هذا المبلغ.

شراء سبائك الذهب: الإيجابيات والسلبيات

Positivos

• سهولة الشراء عبر الإنترنت.
• تُعد الشكل الأكثر مباشرة للاستثمار في الذهب.
• يمكنك الاحتفاظ بذهبك مادياً.
• بالنسبة للمستثمرين في التقاعد، يمكنك إضافة الذهب إلى حساب IRA الخاص بك من خلال شركات حسابات IRA الذهبية.

Negativos

• تكاليف الشحن والتأمين والتخزين قد تؤثر على صافي أرباحك.
• الذهب المادي قد يضيع O يُسرق.
• الذهاب إلى البنك O التاجر لبيعه يقلل من سرعة تسييله.

Futuros de oro

العقد الآجل للذهب هو اتفاق لشراء الذهب بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.

لنفترض أنك دفعت 10 دولارات مقابل عقد آجل يتيح لك شراء أونصة واحدة من الذهب بسعر 1000 دولار في 10 سبتمبر. إذا ارتفع سعر الذهب إلى 1500 dolares قبل ذلك التاريخ، فقد يرغب مستثمر آخر في شراء عقدك الآجل منك مقابل 100 دولار ليتمكن من شراء الذهب بسعر 1000 دولار. وهكذا، تكون قد ضاعفت استثمارك 10 مرات دون الحاجة إلى شراء أي ذهب مادي. إنه أمر رائع!

ومع ذلك، يمكن أن تكون تجارة العقود الآجلة محفوفة بالمخاطر ومعقدة للغاية. فهي، مثل المنحدرات الأكثر صعوبة في التداول، تميل إلى استنزاف الكثير من المبتدئين، نظراً لأن صفقة واحدة سيئة يمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة ومتتالية. لذا، قبل التفكير في العقود الآجلة، سواء للذهب O غيره، تحدث إلى مستشارك المالي. وبينما توجد العديد من الشركات في هذا المجال، يوضح هذا التقييم لشركة Augusta Precious Metals سبب تصنيفها باستمرار كواحدة من أفضل الشركات لشراء الذهب منها.

كيفية شراء عقود الذهب الآجلة

بشكل عام، إذا كانت منصة الوساطة تدعم تداول العقود الآجلة، فمن المرجح أن تدعم أيضًا عقود الذهب الآجلة.

تُتداول عقود الذهب الآجلة تحديدًا في قسم COMEX التابع لبورصة نيويورك التجارية (NYMEX). الحجم الأكثر شيوعًا للعقد هو شراء 100 أونصة تروي في المستقبل (بقيمة 173,390 دولارًا بأسعار اليوم)، على الرغم من وجود عقود لأحجام 50 و10 أونصات تروي أيضًا. (الأونصة التروي هي وحدة قياس خاصة بالمعادن الثمينة؛ 1 أونصة تروي = 1.09714 أونصة تقليدية).

نأمل أن يوضح الرقم المذكور أعلاه لماذا تتسبب العقود الآجلة في الكثير من المتاعب للمتداولين؛ فهي رخيصة الشراء، لكنها تلزمك بدفع ما يصل إلى 173,390 دولارًا في المستقبل القريب. لذا، تعامل معها بحذر!

عقود الذهب الآجلة: الإيجابيات والسلبيات

Positivos

• تكلفة دخول منخفضة (بعض العقود تُتداول بسعر لا يتجاوز 2.25 دولار)
• ساعات تداول أوسع (معظم العقود الآجلة تُتداول 24 ساعة يوميًا، من الاثنين إلى الجمعة)
• لا تتطلب منك الاحتفاظ بالذهب المادي (على الأقل، ليس حتى انتهاء صلاحية العقد)
• يمكن أن تحقق عوائد عالية في فترة زمنية قصيرة

Negativos

• منحنى تعلم حاد (تتطلب خبرة ومعرفة كبيرة)
• تُعتبر مضاربة على نطاق واسع ويصعب للغاية توقيت دخول الأسواق فيها
• مخاطر فشل عالية للمبتدئين

أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

يُعد مصطلح “أسهم الذهب” مصطلحًا شاملًا لأي سهم O صندوق مؤشرات متداولة (ETF) ترتبط قيمته بطريقة ما بالقيمة السوقية الحالية للذهب. للمبتدئين الذين يتساءلون كيف تبدأ الاستثمار بمال قليل، يمكن أن تكون هذه الأدوات المالية خيارًا جيدًا.

قد تشمل أسهم الذهب، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي:

• الشركات التي تستخرج الذهب وتُعالجه.
• الشركات المشاركة في “التنقيب عن الذهب” (أي البحث عنه).
• صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تضم شركات تستخرج الذهب وتُعالجه وتُنقب عنه.
• صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تتبع السعر الحالي للذهب (وفي بعض الحالات تكون مدعومة بمخزونات من السبائك).

فيما يلي بعض الأمثلة على أفضل أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والتي يمكن أن تكون جزءًا من استراتيجيتك لـ تمويل أضخم استثمارات الحياة وأهدافها المالية الكبرى:

• Barrick Gold (NYSE: GOLD) هي شركة تعدين تمتلك مناجم ذهب ونحاس في 18 دولة. يتفاءل المستثمرون بشأن السهم لأن الشركة لا تزال لديها احتياطيات كبيرة في مناجمها وتمكنت من تأمين كميات ضخمة من المواد الخام (السيانيد، المتفجرات) قبل ارتفاع الأسعار في عام 2022.
• SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) هو أكبر صندوق ذهب مدعوم فعليًا في العالم. تمثل كل حصة من SPDR عُشر أونصة من الذهب، لذا إذا اشتريت 10 حصص، فإنك “تملك” فعليًا أونصة واحدة من الذهب. لا يمكنك لمسها، ولكن يمكنك تداولها تمامًا كالذهب الحقيقي، وقد صُممت حصص SPDR للبقاء ضمن 1% من سعر سبائك الذهب.
• The VanEck Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) يضم 56 شركة تعدين مختلفة. يُقال إنه خلال حمى الذهب، من الأفضل الاستثمار في المجارف بدلاً من الذهب نفسه. إذا كنت تؤمن بهذه الفلسفة، فقد يكون GDX أفضل “صندوق مجارف متداول” متاح.

بشكل عام، تميل أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) إلى تتبع سعر الذهب. وفي بعض الأحيان، تتجاوز هذا الارتفاع؛ فعلى سبيل المثال، عندما ارتفعت قيمة الذهب بنسبة 300% بين عامي 2008 و2011، صعدت أسهم GDX بنسبة 400%.

لكن بصفة عامة، يوفر شراء أسهم الذهب طريقة مألوفة ومريحة وغير مباشرة للاستثمار في هذا المعدن الثمين. قد لا تستفيد دائمًا من الارتفاع الصاروخي في أسعار الذهب، لكن التعرض غير المباشر يساعد على التحوط من مخاطرك.

كيفية شراء أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

تُعد السهولة والراحة من أكبر عوامل الجذب لتداول أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). فلا حاجة لإرسال الذهب عبر البريد، ولا لصناديق الودائع الآمنة، ولا لعقود العقود الآجلة المعقدة.

يمكنك شراء أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في أي مكان تقريبًا يمكنك فيه تداول الأسهم وصناديق المؤشرات العادية. إذا كنت جديدًا في عالم التداول، فراجع دليلنا حول كيفية بدء الاستثمار بمال قليل.

أسهم الذهب وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs): الإيجابيات والسلبيات

Positivos

• سهولة الشراء والبيع والتداول عبر منصات الوساطة الشائعة.
• تتيح لك التحوط من المخاطر من خلال التنويع والتعرض غير المباشر.
• تمكّنك من الاستثمار في “صانعي المجارف” (شركات التعدين)، والتي قد ترتفع قيمتها أحيانًا بشكل أسرع من الذهب نفسه.

Negativos

• ليست بنفس مرونة الذهب نفسه O مقاومته للركود.
• غالبًا ما تنفصل أسهم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) عن سعر الذهب.
• قد لا تكون شركات التعدين هي الاستثمارات الأكثر مراعاة لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) O الوعي الاجتماعي.

هل يجب أن تستثمر في الذهب؟

بعد أن أصبحت على دراية بالخيارات المتاحة، هل يجب عليك الاستثمار في الذهب من الأساس؟

حسنًا، السبب الرئيسي الذي يدفع المستثمرين لشراء الذهب هو أنه يُنظر إليه كوسيلة آمنة للحفاظ على الثروة خلال الأوقات المضطربة. لنفترض أن التضخم في الولايات المتحدة لم يكن 9% هذا العام، بل 900%. ماذا يمكنك أن تفعل لحماية مدخرات حياتك من فقدان قيمتها؟

لمئات السنين، كانت الإجابة هي: “حوّل أموالك النقدية إلى ذهب”. لقد صمدت قيمة الذهب في وجه انهيار الإمبراطوريات، والركود الاقتصادي المدمر، وغير ذلك، ببساطة لأن البشرية قد منحتها قيمة اصطناعية على مدار 2500 عام، ولا تظهر أي علامات على التوقف عن ذلك.

للتشبيه، يتعامل العديد من المستثمرين مع الذهب كمرآب للسيارات أثناء عاصفة برد — مكان يركنون فيه “أصولهم” (أي سياراتهم) لحمايتها حتى تنتهي العاصفة.

لتوضيح ذلك، ألقِ نظرة على قيمة الذهب منذ عام 1993 وحاول أن تكتشف متى — ولماذا — بدأ الناس في “ركن” أصولهم في هذا “المرآب الآمن”.

من المثير للاهتمام أنه حتى بعد انقضاء عاصفة البرد، ظل الناس في مرآب السيارات. ووفقًا لدراسة أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، “في الجزء المبكر من العينة، كان التباين في التضخم O التوقعات التضخمية هو الاعتبار الأهم الوحيد للسعر الحقيقي للذهب. ولكن اعتبارًا من عام 2001 فصاعدًا، يبدو أن أسعار الفائدة الحقيقية طويلة الأجل والتشاؤم بشأن النشاط الاقتصادي المستقبلي هي العوامل المهيمنة.”

بشكل أساسي، الذهب ليس مجرد تحوط ضد التضخم O أسعار الفائدة – بل هو تحوط ضد التشاؤم. وبالطبع، يصعب قياس “التشاؤم”، وهذا ما يجعل توقيت دخول سوق الذهب أمرًا صعبًا للغاية ومعروفًا بصعوبته.

بالعودة إلى السؤال الأساسي، هل يجب عليك شراء الذهب في عام 2022؟

إذا كنت متشائمًا – O إذا كنت تعتقد أن الآخرين متشائمون – فقد يكون الاحتفاظ بقليل من الذهب منطقيًا. وحتى لو كنت أكثر تفاؤلاً من معظم الناس، فإن بعض المستثمرين لا يزالون يحتفظون بكمية صغيرة من الذهب في محافظهم الاستثمارية لمجرد التنويع. فوجود أصل مستقر نسبيًا في قيمته ولا ينهار مع الأسواق لا يضر.

إيجابيات الاستثمار في الذهب

• إنه تحوط محتمل ضد التضخم.
• توفر أسهم الذهب والتعدين وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) طرقًا مريحة وغير مباشرة للاستثمار.
• شراء الذهب المادي أمر جذاب بلا شك.

سلبيات الاستثمار في الذهب

• الذهب لا يدر فائدة.
• توقيت السوق يمكن أن يكون صعبًا للغاية وينطوي على الكثير من المضاربة.
• قد يكون الذهب المادي صعب الشراء والتخزين والتحويل إلى سيولة نقدية.

Conclusión

في نهاية المطاف، الذهب هو مجرد أحد اللبنات الأساسية المحتملة لمحفظة استثمارية متنوعة وصحية.

لأخذ خطوة للوراء واستعراض جميع خياراتك، اطلع على نصائحنا الأساسية لمساعدتك على بدء الاستثمار.