Cuando Benjamin Graham escribió sus libros "El inversor inteligente" y "Análisis de valores", proporcionó detalles sobre sus métodos para seleccionar acciones. Warren Buffett, su alumno en la Escuela de Negocios de Columbia, creó Berkshire Hathaway y aplicó lo aprendido del profesor Graham.
Mucho ha cambiado desde el apogeo de Graham y Buffett, pero los fundamentos siguen vigentes. Si un inversor puede comprar una acción a un precio inferior a su valor contable, eso es esencialmente algo bueno. Hay otros factores que entran en juego, por supuesto: ¿La empresa está obteniendo ganancias? ¿Recompensas a los accionistas con dividendos sobre acciones? *El valor contable por acción es el valor del activo neto de una empresa dividido por el número de acciones en circulación y se considera un indicador de la valoración de una empresa.*
A continuación presentamos cuatro acciones que podrían ajustarse a esta guía clásica de acciones de valor. Es evidente que se necesita más investigación, pero es razonable suponer que éste es un buen comienzo. *El análisis de acciones de valor requiere un examen cuidadoso de los datos financieros y una evaluación de las condiciones económicas.*
4 acciones que están por debajo de su valor contable y pagan dividendos
Al igual que ocurre con muchos fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) en estos momentos, el gráfico de precios muestra un repunte desde el mínimo de principios de abril. Sin embargo, la tendencia bajista subyacente permanece intacta ya que las acciones se cotizan por debajo de los promedios móviles de tendencia bajista de 50 y 200 días. El índice de fuerza relativa (RSI, debajo del gráfico de precios) ha salido del rango de “sobreventa”. *Una ruptura de la zona de sobreventa indica un impulso de venta débil y puede preceder a una posible reversión.*
Las acciones de Apple Hospitality cotizan a una relación precio-beneficio de 13.41, que es significativamente inferior a Relación precio-beneficio del S&P 500 Actualmente 34.22. Un REIT se puede comprar por el 87% de su valor contable. La capitalización de mercado es de $2.84 mil millones. La relación deuda-capital es 0.49. Apple Hospitality paga un dividendo del 8.23%.
El precio de cierre del jueves apenas rompió el máximo de principios de diciembre, pero eso cuenta. Obsérvese el contraste entre la fortaleza de esta acción y la falta general de fortaleza de los principales índices, a pesar del repunte de la semana pasada. Las acciones de Fresh Del Monte Produce se cotizan por encima de sus promedios móviles de 50 y 200 días con una tendencia ascendente.
La capitalización de mercado es de 1.65 millones de dólares. Las acciones están disponibles para su compra con un descuento del 17% sobre el valor contable. La relación precio-beneficio es baja, 11.63. La relación deuda-capital es 0.21. Los beneficios han aumentado un 11.57% este año y un 16.59% en los últimos cinco años. La empresa de productos agrícolas pagó recientemente un dividendo del 3.05%.
Las acciones se han recuperado en las últimas dos semanas desde su mínimo de principios de abril. Actualmente tiene un precio de $12.26 y aún le queda un largo camino por recorrer para alcanzar su máximo de noviembre de 2024 de $16. El precio se mantiene por debajo de las medias móviles de 50 y 200 días con tendencia bajista. Los aranceles pueden jugar un papel en el declive actual. *Nota: Los cambios en las políticas comerciales globales pueden afectar los precios de las acciones de las compañías de petróleo y gas.*
La empresa de exploración y desarrollo de petróleo y gas cotiza al 94% de su valor contable con una relación precio-beneficio de 8.59. La capitalización de mercado es de $ 9.92 mil millones. La relación deuda/capital es 0.47. Las ganancias de este año bajaron un 1.42% y subieron un 90.07% en los últimos cinco años. Permian Resources ofrece a los inversores un rendimiento de dividendo del 4.89%.
Se puede ver cómo esta empresa china de servicios de crédito alcanzó un máximo en marzo de poco más de $17.50, luego se vendió en los mínimos del mercado de valores a principios de abril y desde entonces se ha recuperado. Tenga en cuenta que ahora se cotiza por encima del promedio móvil de tendencia alcista de 50 días y por encima del promedio móvil de 200 días.
X Financial tiene una capitalización de mercado de $452 millones. La relación precio-beneficio es de 3.16 y el descuento sobre el valor contable es del 31%. La relación deuda/capital es 0.05. El volumen diario promedio es de sólo 205,000, lo que es relativamente bajo para una acción que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York. La empresa paga un dividendo del 2.35%.
Estadísticas proporcionadas por FinViz.com. Gráficos proporcionados por Stockcharts.com.
