Las comprobaciones básicas para las “acciones de valor” consisten en estas métricas: ¿La acción se cotiza a una relación precio-beneficio baja en comparación con el mercado en su conjunto? Este criterio se considera fundamental en las estrategias de “value investing”.
Por ejemplo, si el S&P 500 tiene una relación precio-beneficio (P/E ratio) de 34, el análisis encuentra empresas con múltiplos inferiores a 20. Esta relación es un indicador importante para que los inversores evalúen el atractivo de una acción.
¿Tiene la empresa un historial de ganancias positivas durante cinco años? ¿Las acciones ofrecen dividendos a los inversores? ¿Su relación deuda-capital es inferior a 0.50? ¿La empresa paga dividendos? Estos criterios ayudan a identificar posibles “acciones de valor”.
Estos son los fundamentos para comenzar su investigación sobre este tema. Estas cinco métricas básicas refinan rápidamente su búsqueda, pasando de aproximadamente 10,000 nombres a unos 200. Este proceso inicial es esencial para identificar acciones que ameritan un análisis más profundo.
Si añadimos el criterio “debe cotizar por encima de la media móvil de 200 días”, el número restante podría rondar los cien. Esto puede cambiar rápidamente, por lo que debe ser monitoreado. El promedio móvil de 200 días es un indicador técnico importante para determinar la dirección de una acción.
A continuación se presentan cinco acciones que ahora encajan en esta etapa inicial de análisis de valor:
Abbott Laboratories
La compañía de dispositivos médicos alcanzó un máximo a principios de marzo de 140 dólares, pero sigue cotizando por encima de su promedio móvil de 200 días. La relación precio-beneficio es de 16.69 y la relación deuda-capital es de 0.27. Las ganancias han aumentado un 29.98% en los últimos cinco años. Abbott tiene una capitalización de mercado de 223 mil millones de dólares y paga un rendimiento de dividendos del 1.85%. Estos estados financieros son esenciales para evaluar el desempeño de una empresa y su atractivo como inversión.
Oro Kinross
Esta empresa canadiense minera de metales preciosos tiene una capitalización de mercado de 16.61 mil millones de dólares. La relación precio-beneficio (P/E) es 13.76. Las ganancias han aumentado un 6.28% en los últimos cinco años. La relación deuda/capital es 0.17. Kinross Gold paga un dividendo del 0.89%. El gráfico de precios muestra cómo la acción se cotiza muy por encima de su promedio móvil de 200 días.
Cáscara
La gran empresa integrada de petróleo y gas, con sede en el Reino Unido, cotiza a una relación precio-beneficio de 15.56. La relación deuda/capital es 0.43. El historial de ganancias en los últimos cinco años es positivo en 5.38%. La capitalización de mercado de Shell es de 200.52 mil millones de dólares. La empresa paga un dividendo del 4.20%. La acción cayó por debajo de su promedio móvil de 200 días en abril y luego se recuperó por encima de él.
Tencent Music Entertainment
Esta empresa china de contenidos e información tiene una relación precio-beneficio (P/E) de 19.77 y una capitalización de mercado de 11.69 millones de dólares. La relación deuda/capital es 0.08. En los últimos cinco años, las ganancias han aumentado un 11.19%. La acción está muy por encima de su media móvil de 200 días y acaba de alcanzar un nuevo máximo. Tencent paga un dividendo del 0.58%.
Empresas de viajeros
La compañía de seguros de marca tiene una capitalización de mercado de 59.59 mil millones de dólares y cotiza a una relación precio-beneficio de 14.32. La relación deuda/capital es 0.28. En los últimos cinco años, las ganancias han aumentado un 16.59%. Travelers paga un dividendo del 1.66%. Después de que la acción cayera por debajo de su promedio móvil de 200 días en abril, ahora su precio está muy por encima de él.
Estas cinco acciones se ajustan al modelo de valor en la fase inicial de investigación. Por supuesto, es necesaria una mirada más profunda.
Estadísticas proporcionadas por FinViz.com. Gráficos proporcionados por Stockcharts.com.
