A Shelby Collum Davis se le atribuye la frase: «La mayor parte de tu dinero se gana en un mercado bajista. Simplemente no te das cuenta en ese momento».
Cuando los mercados caen, es natural querer vender o mantener sus inversiones. Pero, en realidad, las caídas del mercado suelen ser un buen momento para invertir su patrimonio en el futuro, siempre que esté preparado. Mientras otros entran en pánico y reaccionan a la volatilidad del mercado, usted puede considerar estrategias que puedan ayudar a sus inversiones, como comprar con descuento y aprovechar estrategias fiscales que puedan ayudar a preservar e incluso hacer crecer su patrimonio.
Sin una estrategia sólida, la mayoría de las personas pueden perder estas oportunidades. O bien no son efectivamente diversos y por eso no tienen capacidad de actuar, o bien el miedo los mantiene al margen. Pero aquí está la clave: los mercados volátiles no necesariamente significan que está lloviendo. En otras palabras, es importante señalar que los mercados volátiles no necesariamente implican un resultado terrible. En cambio, pueden ser oportunidades si usted ha realizado una planificación financiera adecuada con antelación. Una buena planificación financiera y la gestión de riesgos son elementos esenciales para preservar y aumentar la riqueza en condiciones económicas cambiantes.
El argumento para mantener la inversión
Como mínimo, es fundamental no dejar que el miedo te aleje de las inversiones bien planificadas a largo plazo. ¿Por qué? La historia demuestra que mantenerse en el mercado es más efectivo que intentar anticipar sus movimientos. Según datos de BlackRock y Bloomberg, un inversor que hubiera mantenido sus inversiones en acciones durante 20 años, hasta finales de 2024, habría obtenido casi un 58 % más de rentabilidad que alguien que se hubiera perdido sus cinco mejores días.
Si bien el mensaje de "comprar y mantener" parece omnipresente, una investigación reciente destaca una tendencia preocupante. Los inversores individuales han estado vendiendo Plus cada vez más últimamente en respuesta a la volatilidad del mercado. Dalbar, una firma de investigación de inversiones, descubrió que el inversor promedio en acciones obtuvo solo un 16.54% de rentabilidad en 2024, en comparación con el 25.05% del S&P 500. ¿Qué está causando este déficit? Estos inversores vendieron durante las recesiones y se perdieron la recuperación. Entendiendo que toda inversión conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, los inversores típicos diversifican sus carteras más allá de las acciones. Sin embargo, después de considerar las comisiones, los gastos y los impuestos, los resultados de un inversor individual diferirán tanto del promedio como del S&P 500. La postura de BlackRock se mantiene inalterada, ya que la consistencia ha proporcionado mayor estabilidad.
El poder de la planificación a largo plazo
Un plan sólido a largo plazo es esencial para capear la volatilidad del mercado. Ayuda a calmar los nervios cuando las cosas se ponen difíciles. En lugar de temer la volatilidad del mercado, la verá como una oportunidad potencial para hacer crecer su patrimonio y, al mismo tiempo, gestionar el riesgo.
Nota del experto: Un plan a largo plazo debe incluir objetivos claramente definidos, un análisis de riesgos exhaustivo y una asignación estratégica de activos.
¿Y si aún no has llegado a esta etapa? Si bien lo ideal es tener tu plan listo antes de que se produzcan fluctuaciones en el mercado, no hay mejor momento que ahora para empezar. Sí, requiere tiempo, y un plan rápido y automatizado no será suficiente. Necesitas una planificación de inversiones real que te ayude a encontrar estrategias para preservar y construir un patrimonio sostenible. La planificación financiera personal es una parte esencial de este proceso.
Estrategias fiscales para convertir pérdidas en efectivo
Preservar la riqueza no consiste sólo en defenderla. Las estrategias fiscales pueden tener un mayor impacto, convirtiéndolas en una parte esencial de su plan financiero. En los mercados bajistas, algunas medidas fiscales resultan más eficaces.
Por ejemplo, las conversiones de cuentas Roth pueden ser una buena opción cuando los mercados están a la baja, permitiéndole convertir activos con impuestos diferidos en una fuente de ingresos futuros libres de impuestos a un costo menor. *Nota: Una cuenta Roth es una cuenta de jubilación financiada con dinero con ventajas fiscales, pero los retiros durante la jubilación están libres de impuestos.*
Otra estrategia en un mercado bajista es aprovechar las pérdidas fiscales. Al vender una posición de acciones con pérdidas, puede compensar las ganancias y reducir su factura de impuestos. Para que este movimiento sea inteligente, reemplace la posición con un activo similar, pero no idéntico. De esta manera, puede lograr ahorros fiscales y al mismo tiempo estar en posición de beneficiarse cuando el mercado se recupere. *Esta estrategia es especialmente efectiva cuando revisas periódicamente tu cartera de inversiones.*
Los fideicomisos, los seguros de vida y las anualidades pueden ser otras formas de ayudarle a reducir sus obligaciones fiscales y proteger sus activos. Tenga en cuenta que ninguna de estas estrategias debe considerarse asesoramiento legal o fiscal que deba adoptarse sin consultar a su abogado o profesional en impuestos.
No olvides diversificar.
Si bien la diversificación no elimina las pérdidas, ayuda a reducir el riesgo de grandes caídas al distribuir las inversiones entre diferentes clases de activos. La diversificación de inversiones es una de las estrategias de gestión de riesgos financieros más importantes.
Para ayudar a protegerse contra la inflación, considere realizar pequeños cambios adicionales hacia activos más defensivos. Aumentar la exposición a bonos de alta calidad o acciones que pagan dividendos puede aumentar la estabilidad. Además, puede explorar una diversificación adicional a través de activos de cobertura contra la inflación, como bienes raíces, oro o valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), para ayudar a proteger su cartera durante la incertidumbre económica. Estos instrumentos financieros proporcionan protección adicional contra la erosión del poder adquisitivo resultante de las altas tasas de inflación.
Mantener la liquidez en efectivo es su arma secreta para alcanzar sus objetivos de inversión.
En 2020, durante un período de tipos de interés históricamente bajos, el inversor multimillonario Ray Dalio declaró: « El efectivo no vale nada ». Sin embargo, en el actual clima económico más moderado, sería prudente evitar esa idea. Además de generar potencialmente rentabilidad sobre el efectivo, acumular reservas de efectivo dentro de su plan de inversión le permite beneficiarse de las caídas en el precio de las acciones que pueden resultar de la volatilidad general del mercado o de la incertidumbre económica, no necesariamente de la debilidad de los fundamentos de la empresa. Por ejemplo, una sólida relación precio-beneficio (P/E) de una empresa podría sugerir que sus acciones están infravaloradas en comparación con sus competidores, creando una oportunidad de compra independientemente de las fluctuaciones recientes del mercado. Al mismo tiempo, el efectivo sirve como estrategia defensiva, ayudando a que su cartera sea más resiliente y esté mejor preparada para resistir condiciones adversas. En otras palabras, el efectivo le brinda la capacidad de capitalizar oportunidades de inversión prometedoras durante correcciones o recesiones del mercado.
Manteniendo la calma en la tormenta desde la perspectiva de un forastero
Cuando los mercados son volátiles, las emociones pueden influir en la toma de decisiones acertadas. Un asesor financiero experimentado debe comunicarse con usted de manera proactiva durante estos momentos. También debería revisar con usted su tolerancia al riesgo. ¿El estrés financiero le quita el sueño? Un asesor financiero puede ayudarle a reequilibrar su cartera de inversiones o ajustar estrategias para satisfacer sus necesidades. Lo más importante es que su asesor debe ayudarle a evitar errores costosos, provocados por el pánico, de los que luego podría arrepentirse. *Nota: Reequilibrar una cartera de inversiones a menudo requiere vender algunos activos y comprar otros, lo que puede tener implicaciones fiscales.*
Conclusión clave: Estrategias de inversión durante las caídas del mercado
Las caídas del mercado son una parte natural del ciclo de inversión y no hay que temerlas. Si bien pueden ser disruptivos, brindan oportunidades excepcionales para hacer ajustes estratégicos y posicionarse para un posible éxito futuro. Cuando estás preparado, las mejores oportunidades suelen aparecer durante los momentos más difíciles. Para invertir con éxito durante estos períodos es necesario comprender profundamente la dinámica del mercado y evaluar cuidadosamente el riesgo.
La información aquí contenida no constituye asesoramiento fiscal, legal, financiero ni de inversión. Debería consultar a un profesional autorizado para obtener asesoramiento sobre su situación específica. Los servicios de asesoramiento son proporcionados por representantes de asesoría de inversiones de RFG Advisory, LLC (“RFG Advisory” o “RFG”), un asesor de inversiones registrado. Blue Sands Wealth y RFG Advisory son entidades no afiliadas.
